Após rebaixamento e desafios financeiros, Cuiabá busca captar R$ 20 milhões

Os investidores, por sua vez, emprestam dinheiro ao emissor e recebem rendimentos com juros ao longo do período ou no vencimento do título.

A operação foi estruturada pelo Semear Banco de Investimentos e conta com duas séries: uma com rendimento de CDI + 5% e outra de CDI + 7%, conforme documentos enviados à Comissão de Valores Mobiliários (CVM). Os títulos terão vencimento em 24 meses, com um período de 180 dias para captação, sendo distribuídos exclusivamente para investidores qualificados pela Lastro.

Crescimento e desafios financeiros
Desde que subiu para a Série A em 2021, o Cuiabá experimentou um aumento significativo em suas receitas, passando de R$ 22,8 milhões em 2020 para R$ 168,5 milhões em 2024.

No entanto, a queda para a segunda divisão trouxe desafios financeiros, levando o clube a buscar novas fontes de recursos.

Segundo o presidente Cristiano Dresch, o principal investimento nos últimos anos foi a construção do centro de treinamento, com um aporte de mais de R$ 40 milhões.

Avaliado em R$ 50 milhões pela agência de classificação de risco S&P, o CT foi oferecido como garantia para a operação.

"O dinheiro captado será utilizado para manter o fluxo operacional do clube, garantindo equilíbrio financeiro após os investimentos realizados", explicou Rodrigo Santos, representante do Semear Banco de Investimentos.

Além de fortalecer seu caixa, o Cuiabá busca se consolidar no mercado de capitais com essa emissão, sendo o segundo clube a adotar a debênture-fut, modalidade lançada pelo Atlético-MG em 2024.

Impacto do rebaixamento e dívida zerada
Com a queda para a Série B, a projeção é de uma redução de 50% nas receitas do clube. No entanto, essa perda tende a ser parcialmente compensada por uma folha salarial mais enxuta para a disputa da segunda divisão.

De acordo com a consultoria Sports Value, o Cuiabá encerrou 2023 com uma das poucas dívidas zeradas no futebol brasileiro, ao lado de Athletico-PR e Goiás.

O balanço do clube registra apenas R$ 841 mil em empréstimos e financiamentos, com juros entre 0,99% e 12,12% ao ano.

Nos últimos meses, Dresch cobrou publicamente valores que clubes como Corinthians, Santos e Atlético-MG ainda devem ao Cuiabá por negociações de jogadores.

O montante vencido a receber chega a R$ 34 milhões, valor superior ao que o clube busca captar com a emissão das debêntures.

Embora o balanço de 2024 ainda não tenha sido divulgado, o Cuiabá seguirá contando com receitas provenientes da última temporada na Série A, além de valores referentes à venda de atletas.